常用估值指标

估值指标

衡量股票内在价值的方法。

常用估值指标

市盈率、盈利收益率、市净率、股息率

市盈率

市盈率,简称PE,是最常用的估值指标之一。一般来说,市盈率越低,表示公司越低估。

市盈率=公司估值/公司盈利
PE=P/E

静态市盈率:用上一年的盈利计算。

滚动市盈率:用最近四个季度的盈利计算。

动态市盈率:用预测的未来一年的盈利计算。

盈利收益率

盈利收益率,简称EP,是市盈率的变种。市盈率的倒数。

市盈率=公司盈利/公司估值
EP=E/P

盈利收益率:把公司买下来,每年能带来的收益率。可以约等于理财产品的收益率。

大公司盈利稳定,比较适用这个方法,如上证50指数、沪深300指数等,盈利不稳定的小公司不适用,如中证500、创业版。

盈利收益率高:

  • 大于10%
  • 大幅高于同期无风险利率

盈利收益率低:

  • 小于6.4%

在盈利收益率高的时候开始定投,低的时候分批卖出。

市净率

市净率=公司市值/公司净资产

股息率

股息率,衡量企业过去一年的现金分红带来的收益率。企业每年赚到的钱,拿出一部分分给股东。

股息率=现金分红/公司市值
分红比例=现金分红/公司盈利

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